SIX Swiss Exchange (EBS)

На Швейцарській біржі ми досліджували комісії при торгівлі у швейцарських франках.

• Fixed тариф: мінімум 5 швейцарських франків за угоди до 10 000 франків. Після цього комісія зростає приблизно на 0,5 франків за кожні додаткові 1 000 франків.
• Tiered тариф: стартує з 2,54 франків за угоди до 3 000 франків. Після цього комісія зростає приблизно на 0,57 франків за кожні додаткові 1 000 франків.

Висновок: угоди обсягом до 7 000 франків краще робити на Tiered тарифі, для більших сум – краще використовувати Fixed тариф.

Euronext Amsterdam (AEB)

На біржі Євронекст Амстердам ми досліджували комісії при торгівлі у євро.

• Fixed тариф: мінімум 3,38 євро за угоду до 6 000 євро. Після цього комісія зростає по 0,5 євро за кожну додаткову 1 000 євро.
• Tiered тариф: стартує з 1,9 євро за угоду приблизно до 7 000 євро. Після цього комісія зростає по 0,5 євро за кожну додаткову 1 000 євро.

Висновок: угоди обсягом до 6 000 євро краще робити на Tiered тарифі, для більших сум – краще використовувати Fixed тариф.

New York Stock Exchange (ARCA)

На Нью-Йоркській фондовій біржі ми досліджували комісії при торгівлі у доларах США.

• Fixed тариф: мінімум 1 долар за угоду.
• Tiered тариф: мінімум 0,35 доларів за угоди до 5 000 доларів. Комісія зростає приблизно по 0,01 долар за кожні додаткові 5 000 доларів.

Висновок: угоди обсягом до 25 000 доларів краще робити на Tiered тарифі.

NASDAQ

На біржі NASDAQ ми досліджували комісії при торгівлі у доларах США.

• Fixed тариф: мінімум 1 долар за угоду до приблизно 13 000 доларів. Комісія зростає приблизно по 0,08 доларів за кожну додаткову 1 000 доларів.
• Tiered тариф: мінімум 0,35-0,38 доларів за угоди до 6 000 доларів. Комісія зростає приблизно по 0,064 долари за кожні додаткові 1 000 доларів.

Висновок: угоди обсягом до 25 000 доларів краще робити на Tiered тарифі.

Deutsche Börse Xetra (IBIS2)

На біржі Xetra (Німеччина) ми досліджували комісії при торгівлі у євро.

• Fixed тариф: мінімум 3 євро за угоду до 6 000 євро. Комісія зростає по 0,5 євро за кожну додаткову 1 000 євро.
• Tiered тариф: стартує з 1,26-1,3 євро за угоду приблизно до 3 000 євро. Комісія зростає орієнтовно по 0,51 євро за кожну додаткову 1 000 євро.

Висновок: угоди обсягом до 6 000 євро краще робити на Tiered тарифі, для більших сум – краще використовувати Fixed тариф.

London Stock Exchange (LSE)

На Лондонській біржі ми досліджували комісії при торгівлі як у доларах США, так і у британських фунтах.

• Торгівля у фунтах:
  • Fixed тариф: мінімум 3 фунти за угоду до 6 000 фунтів. Комісія зростає по 0,5 фунтів за кожні додаткові 1 000 фунтів.
  • Tiered тариф: стартує з 1,3 фунтів за угоду приблизно до 2 000 фунтів. Комісія зростає орієнтовно по 0,5 фунтів за кожні додаткові 1 000 фунтів.
• Висновок: угоди обсягом до 20 000 фунтів краще робити на Tiered тарифі, для більших сум – краще використовувати Fixed тариф.
• Торгівля у доларах США:
  • Fixed тариф: мінімум 4 долари за угоду до 8 000 доларів. Комісія зростає по 0,5 доларів за кожні додаткові 1 000 доларів. Якщо ваша угода менше 100 доларів — комісія має скласти 2,85 долари.
  • Tiered тариф: стартує з 1,74 долари за угоду приблизно до 4 000 доларів. Комісія зростає орієнтовно по 0,5 долара за кожні додаткові 1 000 доларів.
• Висновок: угоди обсягом до 8 000 доларів краще робити на Tiered тарифі, для більших сум – краще використовувати Fixed тариф.

Поради для вибору тарифу

При виборі між Fixed та Tiered тарифами, варто враховувати наступні фактори:

• Обсяг угод: визначте середній обсяг ваших угод та порівняйте з порогами комісій.
• Біржа: тарифи можуть відрізнятися на різних біржах, тому обирайте тариф залежно від вашої основної торгової платформи.
• Пам’ятайте що тариф можна змінювати необмежену кількість разів. Але новий тариф вступає в силу на наступний торговий день. Тому обов’язково перевіряйте це, перед здійсненням торгової операції

Сподіваємося, цей огляд допоможе вам прийняти обґрунтоване рішення щодо вибору тарифу в Interactive Brokers.

Запис Який Тариф Обрати? Fixed Pricing та Tiered Pricing в Interactive Brokers спершу з'явиться на iPlan.

?5 вересня, Київ, IQ Бізнес-центр, вул. Болсуновська, 13-15.

?Топові спікери: 

Роман Шеремета, Founding Rector of American University Kyiv Professor of Economics at Case Western Reserve University. 

Дмитро Карпіловський, засновник найбільшої в Україні спільноти інвесторів — УкрінвестКлуб.

Сергій Фурса — заступник директора Драгон Капітал.

Павло Обод — підприємець, інвестор, засновник Sloboda Studio та Growth Factory. 

У програмі: 

виступи 4 експертів 

нетворкінг і корисні знайомства 

розбір кейсів з досвіду

питання-відповіді 

Долучитися можна онлайн та офлайн. На офлайн-учасників чекають спілкування та дискусії зі спікерами наживо й  ефективний нетворкінг. На тих, хто придбав онлайн-трансляцію, — запис унікальних відео з партнером iPlan.ua Любомиром Остапівим та фінансовою планеркою Юлією Бабенко. Вони ділитимуться досвідом та проведуть інтерактив з учасниками.

Реєструйтеся — кількість місць обмежена?

https://secure.wayforpay.com/payment/KyivInvestMeetup_25

Запис Kyiv Invest MeetUp #25 — Інвестиційні факапи спершу з'явиться на iPlan.

Real Estate — одна з найбільш популярних серед українських інвесторів тематик. Саме щодо неї отримуємо величезну кількість запитів, влаштовуємо окремі сесії, роз’яснюємо на публічних каналах. І ось нарешті — окрема подія, повністю присвячена нюансам вкладень у нерухомість

Як обрати нерухомість для інвестицій та мінімізувати ризики?  

Що прогнозують експерти?

Як перевірити правову чистоту об’єкту? 

Тенденції законодавства, страхування, оподаткування.

Наші спікери:

?Олександра Грудзевич — партнерка iPlan.ua, фінансова радниця, розкаже про ситуацію на ринку та перспективи інвестування в житлову нерухомість 

?Владислав Кисіль, партнер ЮК KPD Consulting, голова практики нерухомості та будівництва, поділиться важливою інформацією про юридичні аспекти 

Ваша улюблена практична частина також буде.

Панельна дискусія про інвестиційні проекти за участі чотирьох фахових гостей. А також нетворкінг та спілкування наживо?

?6 червня 2024, 17:00. 

Стежте за анонсами та реєструйтесь

https://secure.wayforpay.com/payment/KyivInvestMeetup_24

Запис Kyiv Invest MeetUp #24 — Real estate. Інвестиції в нерухомість спершу з'явиться на iPlan.

Анонсуємо двох перших спікерів?

Тарас Козак — відомий громадський та політичний діяч, засновник та президент інвестгрупи УНІВЕР, партнер CEO Club Ukraine. Говоритиме про макроекономічну ситуацію в Україні, динаміку та ризики державних цінних паперів, інвестфонди та корпоративні облігації.
Сергій Проданов — фінансовий плaнер iplan.com.ua, досвідчений інвестор у зарубіжні ринки та альтернативні активи, сертифікований спеціаліст з управління персональними фінансами та інвестиціями. Розкаже про принципи інвестування на фондовому ринку в турбулентні часи, оцінку ризиків та балансування вкладів.

2 таємні спікери — їх імена, компетенції і теми розкриємо незабаром! А поки у вас є можливість придбати квитки за найкращою ціною тут ? https://secure.wayforpay.com/payment/sa028d4d22913

?Коли — 7 березня 2024, 17.00
?Де — UNIT.CITY, Київ

Запис Kyiv Invest Meetup #23 — Фондовий ринок спершу з'явиться на iPlan.

Інфляція
• У 2024 інфляція в США і Єврозоні може наблизитись до цільової позначки 2%.
• Інфляція в Україні залишатиметься низькою принаймні до літа, але є ризики її прискорення в 2п24 через нормалізацію урожаю (в порівнянні з великим урожаєм цього року), помірну девальвацію гривні та зростання собівартості продукції.

• За консенсус-прогнозом (зібраним ЦЕС серед пʼяти українських і двох іноземних аналітичних компаній) інфляція в Україні в 2024 році становитиме 8,7%

ВВП
• Згідно останнього прогнозу ФРС, зростання реального ВВП США у 2024 році сповільниться до 1,4% після 2,6% у поточному році.

• Водночас, деякі аналітики вважають такий прогноз занадто оптимістичним.
• Економічне зростання в Україні продовжиться у 2024 році, але сповільниться
• Зростання ВВП України у 2024 становитиме 3,8% (Консенсус-прогноз). Оцінка НБУ — 3,6%, Мінекономіки — 4,6%

Гривня
• ICU очікують, що НБУ буде схильний поступово послаблювати гривню, щоб знизити ризики, пов’язані з величезним та нестійким дефіцитом зовнішньої торгівлі.
• Консенсус-прогноз курсу долара на кінець 2024 року складає 40,5 грн/$.

SP500
•Індекси наближуються до рекордних значень та продовжать тенденцію зростання
•Більшість інвестиційних банків очікують на зростання SP500 в 2024
Однак JP Morgan попереджає про падіння індексу SP500 на 8%

Ключові світові ризики 2024
• Вибори в США
• Конфлікт росія — НАТО. Війна в Україні стає затяжною, що підвищує ризик ескалації з НАТО
• Інші регіональні конфлікти
• Стратегічне суперництво США та Китаю
• Зниження темпів розвитку розвинених економік, зокрема США

Ключові ризики та виклики для України
• Фінансування дефіциту бюджету та додаткових військових видатків
• Стабільність міжнародної допомоги Україні

Пам’ятайте, що кришталева куля трохи туманна, і неочікувані, непрогнозовані події є невід’ємною частиною нашого життя. В будь-якому випадку, перевірити правильність прогнозів ми зможемо тільки наступного грудня.

Які ваші прогнози на 2024 рік? Поділіться своїми думками в коментарях.

Євдокимова Альона, фінансова планерка iPlan.ua

Запис 🐲2024🐲: Погляд уперед спершу з'явиться на iPlan.

Створення портфелю багато в чому схоже на випікання торта. Ідея полягає в тому, щоб змішати різні інгредієнти ETF у правильних пропорціях. У будь-якому разі, хоча кожен торт виходить трохи по-своєму, за допомогою режиму моделювання justETF можна зрозуміти, як поводитиметься конкретний рецепт, перевіривши його минулі результати. Цей потужний інструмент дозволяє знайти будь-яку комбінацію ETF, і подивитися, чи добре вони працювали разом раніше.

Тест портфелю 60/40: 10 000 євро перетворюються на 28 050 євро 

JustETF пропонує класичний портфель акцій/облігацій в пропорції 60/40, який складається з ETF з найдовшими історичними даними:

• 60% акцій MSCI World (iShares MSCI World ETF (IWRD)
• 40% євро державні облігації (середньострокові) Lyxor Euro Government Bond ETF (MTXX)

Цей популярний портфель забезпечує зростання диверсифікованими акціями розвинених країн і спирається на високоякісні державні облігації для захисту від рецесії.

Синя лінія показує, що 10 000 євро перетворилися на 28 050 євро за 17 років. Це сукупна дохідність 180,5%, або 6,15% у річному вираженні.

Зелена лінія показує, що сталося б, якби ви залишилися в готівці (представлених money market ETF ).

Вкладка «Гістограма з дохідністю» в розділі «Всі інструменти» параметрів діаграми дають можливість побачити, яку дохідність приніс кожен з ETF.

Як і очікувалося, акції зробили більшу частину роботи, тоді чому б просто не вибрати 100% акції (червона лінія), якщо вони так сильно перевершують облігації (синя лінія)? Відповідь проста, тому що акції — це дуже ризикований актів.

Портфелю ледь виповнився рік, коли в жовтні 2007 року почалася глобальна фінансова криза (GFC). Червона лінія показує, що ETF на акції впав на -51,6%. Тим часом синя лінія облігацій мала тенденцію вгору. Інвестори тримають державні облігації тому, що вони можуть протидіяти спадам на фондовому ринку. Володіння облігаціями з часткою в 40% скоротило втрати портфеля до -26,8% у найгірший момент краху GFC. 

Облігації працювали і під час більшості наступних падінь ринку на графіку, включно з крахом Covid. Однак державні облігації не допомагають під час інфляційних сплесків, тому в 2022 році вони постраждали разом з акціями.

Вкладка «Хмара ризиків» показує, який ризик кожен ETF додає у портфель. Золоте правило полягає в тому, що без ризику немає нагороди. Наведена вище діаграма хмари ризиків допомагає побачити, що державні облігації знижують ризик портфеля, не надто впливаючи на дохідність. Положення кожної бульбашки на графіку показує компроміс між ризиком і дохідністю.

Червона бульбашка MSCI World ETF знаходиться високо праворуч. Цей ETF приніс високу дохідність (7,9% у річному обчисленні) за цей період, але був також волатильним (ризик 17%). Тим часом, державні облігації євро знаходяться в лівому нижньому кутку, оскільки вони пропонували меншу дохідність (2%), але ця дохідність була доволі стабільною (ризик лише 4,6%).

Середня бульбашка показує загальну ефективність портфелю. У результаті облігації знизили прибутковість портфелю 60/40: 6,15% у річному обчисленні проти 7,9% для 100% акцій. Але позитивним моментом було те, що облігації також значно знизили волатильність: ризик 10,7% проти 17% для 100% акцій.

Вкладка «Таблиця»  відображає показники дохідності з поправкою на ризик

Показник дохідності на ризик ETF (правий стовпець на малюнку). Цей коефіцієнт показує, яка дохідність була отримана в обмін на ризик, який довелося прийняти. (Чим вищий бал, тим краще)

У таблиці вище ми бачимо, що дохідність на ризик була досить хорошою як для акцій (0,46), так і для облігацій (0,44). Але показник дохідність на ризик портфеля був ще кращим — 0,58. Інакше кажучи, володіння 60% світовими акціями і 40% державними облігаціями пропонувало набагато вище співвідношення ризику і дохідності, ніж будь-який актив окремо.

Дохідність, скоригована на ризик, є більш обережним показником, ніж звичайна дохідність, але він більш реалістичний. Він допомагає продемонструвати, що інвестування ризиковане, і справедливо відводить нас від простого вибору найефективніших ETF до більш диверсифікованого поєднання додаткових класів активів.

Тест портфелю 80/20: 10 000 євро перетворюються на 32 673 євро 

Для правильного порівняння з портфелем 60/40 використовуються ті самі ETF і дати для історичного моделювання 80/20.

Гістограма показує, що портфель 80/20 додав 226,7% за 17 років. Початкові інвестиції в розмірі 10 000 євро перетворилися на 32 673 євро. Це на 16% вище, ніж дохідність 60/40.

Портфель показав річну дохідність 7,1% порівняно з результатом 60/40 у 6,15%. Однак ризик також істотно зріс. Зрештою, показник прибутковості на ризик для 80/20 становить 0,52 — гірше, ніж 0,58 для 60/40. Одже, портфель 80/20 приніс більше грошей, але це був і більш ризикований шлях. 

Діаграма показує, що портфель 80/20 впав на 39%, коли ринок досяг дна. Для порівняння — портфель з 100% світових акцій впав до -51%, тоді як облігації портфеля 60/40 утримали падіння до -26%.

Тест портфелю 60/20/20: 10 000 євро перетворюються на 32 210 євро.  

Цього разу 20% облігацій змінюються на 20% золота. Це створює портфель 60/20/20 акції/облігації/золото.

На графіку видно, що дохідність золота майже така ж висока, як дохідність MSCI World у 2006-2023 роках. По суті, золото зростало під час GFC аж до 2013 року. Поведінка золота зовсім не схожа на поведінку акцій або облігацій. Воно часто підвищується і падає в різний час до двох основних класів активів, що робить жовтий метал хорошим вибором для додаткової диверсифікації портфеля.

Сукупна дохідність золота за цей період:

Золото принесло річну дохідність 7,52% з ризиком в 17%. Це не менш ризиковано, ніж акції, але здатність золота працювати в різних обставинах робить його корисним диверсифікатором портфеля.

Золотий портфель приніс майже таку ж дохідність, як і портфель 80/20, але має набагато кращий показник дохідності на ризик: 0,63 (порівняно з 0,52 для портфеля 80/20).

Під час GFC портфель впав на 21%, що є найкращим результатом. Це обумовлено тим, що золото показало одну з найвидатніших динамік під час кризи. Чи станеться це знову в майбутньому? На жаль, немає жодних гарантій. Довгострокові дані допомагають нам виявити поведінку класів активів і можуть використовуватися для оцінки балансу ризику і дохідності в портфелях. Але історичні результати не можуть передбачити завтрашній день.

Зокрема, не слід обирати конкретний розподіл активів тільки тому, що він добре себе показав у минулому. Потрібно вибрати його, тому що він має бажані властивості, які можуть знову допомогти інвестору.

Не слід замінювати всі облігації золотом тільки тому, що жовтий метал перевищував державний борг з 2006 по 2023 рік. Якби дані ETF існували за період з 1980 по 1999 роки, то було б видно, що державні облігації в цей період обганяли золото. Однак історичні дані показують, що золото зазвичай знижує волатильність портфеля і часто працює, коли акції та облігації падають. Отже, додавання 5-20% до золота є розумним кроком, заснованим на фактах. Але дізнатися, чи добре це спрацювало можна тільки ретроспективно.

Найкращою порадою, якщо ви тільки починаєте є: інвестуйте з обережністю. Дотримуйтеся базового рівня 60/40 і подивіться, як ви відреагуєте на коливання ринку у вашому портфелі. У міру набуття досвіду ви відчуєте, на який ризик ви можете піти. Але по-справжньому ви дізнаєтеся про це тільки під час великої кризи. Ось чому розумно не завищувати рівень ризику занадто сильно, поки ви не відчуєте серйозної турбулентності на ринку.

Як запустити режим моделювання

• Зайдіть у свій обліковий запис на justETF.com.
• Виберіть «Мої портфоліо» в меню.
• Натисніть помаранчеву кнопку «Створити нове портфоліо».
• Виберіть “Створити з нуля”.
• Виберіть свої ETF з пошуку і додайте панель ETF (пошук за назвою або тикером).Альтернативно, розширений пошук приведе вас до скринера ETF.

Джерело 

Євдокимова Альона, фінансова планерка iPlan.ua

Запрошую на безкоштовну онлайн – консультацію. Обирайте дату та зручний час для зустрічі в моєму календарі онлайн: https://calendar.app.google/GGKn9TUPXxVimbLE7

Запис <strong>Як можна було перетворити 10 000 євро на 32 673 євро?</strong> спершу з'явиться на iPlan.

1. Купити акцію, тобто відкрити довгу позицію (Buy Long).
2. Продати акцію, яку у вас є, тобто закрити довгу позицію (Sell). 
3. Продати акцію, якої у вас немає, тобто позичити її у брокера в борг і продати, відкривши таким чином коротку позицію (Sell Short).

Усі ці дії здійснюються за допомогою заявок (наказів, ордерів), які ви розміщуєте в терміналі брокера. Отже, ордер (Order) – це наказ брокеру на купівлю або продаж певної кількості акцій. Найбільш поширені наступні типи ордерів.

Market Order, MKT (ринковий ордер) – цей ордер виконується за поточною ціною (Current Price, CP), що діє на ринку в момент розміщення заявки. В результаті виконання ордеру відбувається практично одразу. Для пасивного інвестора в середені торговох сесії цього ордера вистачає на усі випадки.

Limit Order, LMT (лімітний ордер) – цим ордером ви вказуєте брокеру максимальну ціну, за якою готові купити, або мінімальну ціну, за якою готові продати вибраний актив. Брокер буде чекати пропозиції за вказаною ціною. Ціна для лімітного наказу на купівлю повинна бути нижче ринкової ціни, а на продаж – вище, інакше ордер буде виконаний за ринковою ціною. Якщо ви купуєте на передринковій сесії тоді ви можете використовувати цей тип ордеру, так як MKT буде не доступний. Також в ІВ при виставленні цього ордеру є можливаість поставити галочку “Алгоритмічна торгівля” та купити актив за кращою ціною, навіть з інших бірж, а не тієї, яку ви обрали при введенні тікеру, комісія залишається тою самою.

Stop Order, STP  (стоп-ордер, стоп-лосс) – такий ордер стає ринковим, як тільки досягнута встановлена вами ціна (стоп-ціна). Найчастіше стоп-ордер застосовується для закриття позиції при досягненні певного рівня збитку. Take Profit (тейк-профіт), навпаки, представляє собою доручення закрити позицію при досягненні рівня прибутку. Пасивний інвестор такими ордерами не користується, вони потрібні для трейдерів.

Stop Limit Order, STP + LMT (стоп-лімітний ордер) – це стоп-ордер з функцією ліміту (обмеження) ціни виконання. У разі якщо ціна досягла стоп-ціни, встановлюється лімітний ордер. При цьому лімітна ціна може як співпадати, так і відрізнятися від стоп-ціни. Цей ордер використовується трейдерами для уникнення ковзання при різких рухах ціни активу.

Trailing Orders – динамічний ордер, який автоматично переміщується за ринковою ціною. Цей ордер не має фіксованої ціни і дозволяє встановлювати накази з плаваючим рівнем ціни. 

За способом виконання виділяють наступні типи ордерів:

Day – ордер залишається активним протягом дня, а потім після закриття торгової сесії скасовується.

Immediate or Cancel Order, IOC – ордер виконується відразу або скасовується.

Good till Canceled Order, GTC – ордер діє в системі та на ринку до тих пір, поки не буде виконаний або скасований. Ордер, який не має специфікації GTC, автоматично перетвориться на денний та буде видалений після закінчення торгової сесії (у разі невиконання).

All or None Order, AON – ордер залишається невиконаним до тих пір, поки на ринку не буде доступно необхідна кількість заявок.

Limit on Open Order, LOO – ордер виконується при відкритті ринку лише за вказаною ціною або краще.

Market on Open Order, MOO – ордер виконується за першою ціною при відкритті ринку.

Opening only Order, OPG – ордер виконується в діапазоні перших цін при відкритті ринку і є єдиним типом заявки, який обов’язково повинен бути виконаний.

Market Close Order, MOC – ордер виконується за останньою ціною при закритті ринку. Протягом всього торгового дня біржі накопичують MOC ордери та об’єднують їх у останній угоді торгового дня. За правилами NYSE, MOC ордер не може бути скасований в останні 15 хвилин торгової сесії.

Автор: планер iPlan.ua, Наркевич Семен

Бонус: Записуйтесь на безкоштовну онлайн – консультацію. Обрати дату та зручний час для зустрічі в моєму календарі онлайн: https://calendar.app.google/ELsm2BvtvKHcXg299

Запис Типи ордерів на біржі спершу з'явиться на iPlan.

Упередженість

Це феномен, коли люди вибирають інформацію, яка підтверджує вже існуючі в них погляди та відповідає їхнім поточним переконанням. Ми, як люди, уникнемо ситуацій, де нас викривають в помилці. Тому ми активно шукаємо підтвердження нашої правоти. Ця помилка підтверджувальної упередженості є головною домінуючою силою в нашому виборі та ми свідомо пропускаємо важливу інформацію, що суперечить нашим поглядам.

“Ефект гравця”

З огляду на вплив азарту, ми надаємо перевагу минулим подіям і тенденціям, вважаючи, що майбутні результати будуть подібні. Неуспіхи змушують інвесторів стрибати між різними стратегіями в кінці кожного циклу

Ця помилка відзначена навіть в кінці кожної фінансової книги: «Минулі результати не гарантують майбутніх результатів». Проте, люди здебільшого ігнорують цей принцип і фіксуються лише на історичних дохідностях, надіючись на їх повторення. Це серйозно підриває довгостроковий інвестиційний прибуток.

Відмова від врахування ймовірності

Ми часто переоцінюємо можливість досягнення позитивного результату та недооцінюємо ймовірність втрати. 

Коли ставиться питання про прийняття ризику, існують два способи оцінки можливого результату. Це можливості і ймовірності. Ми, як люди, часто віддаємо перевагу тому, що можливо, наприклад, виграти у лотерею, незважаючи на те, що ймовірність виграшу дуже невелика. Однак наявність можливості стати мільйонером робить лотерею популярним податком для менш забезпечених.

Ймовірність – статистичний показник ризику, який ми приймаємо в будь-якій інвестиції. На ринку люди намагаються купувати акції привабливих компаній, надіючись, що таким чином буде легше заробити. Однак ймовірніше, що ця привабливість вже врахована в поточній ціні, і потенціал дохідності у таких компаній менше, а у випадку негативних новин можливість втрати значно більша.

Більшість людей вважають, що їм пощастить і що непередбачуване може бути передбачене. Це надає роботу активним керуючим капіталами та брокерам, але це поганий спосіб вирішення невизначеності.

“Ефект табуна” (стада)

Ми часто піддаємося впливу групової думки та поводимося так, як інші, іноді навіть без свідомого розуміння. Більшість цього поведінки має відношення до прагнення підтвердити прийняті рішення і отримати визнання. Це може призвести до нераціональних рішень на фінансових ринках. Суть цього ефекту полягає в тому, що якщо всі роблять щось, то, якщо я хочу бути визнаним, мені слід робити те ж саме.

“Ефект якоря”

Помилка, відома також як пастка відносності, полягає в схильності порівнювати поточну ситуацію з власним досвідом, враховуючи лише обмежену інформацію. 

Ми всі люди, і практично неможливо позбутися емоційних помилок, які з часом призводять до невдалих інвестиційних рішень. Ось чому всі видатні інвестори намагаються строго дотримуватися інвестиційної дисципліни, яку вони приділяють, щоб зменшити вплив емоцій. Потрібно розрахувати та прийняти певний ризику так як ніяка стратегія не може гарантувати прибуток, інвестиційна діяльність завжди пов’язана з ризиком. Перед здійсненням будь-яких фінансових рішень рекомендуємо звернутися до кваліфікованого фінансового консультанта щодо інвестування.

Бонус: Записуйтесь на безкоштовну онлайн – консультацію. Обрати дату та зручний час для зустрічі в моєму календарі онлайн: https://calendar.app.google/ELsm2BvtvKHcXg299

Автор: планер iPlan.ua, Наркевич Семен

Запис 5 помилок, що посягають на інвестиційний дохід спершу з'явиться на iPlan.

BlackRock і Фонд Розвитку України

Керуючий директор BlackRock Матіас Вирволл особисто представив перші деталі Ukrainian Development Fund (UDF) – це ініціатива, що повністю розкриється протягом декількох років. Очікується, що обсяг фонду не перевищить $10 млрд. Але що робить цей фонд особливим?

Мобілізація Приватного Капіталу

UDF виступає як катализатор відновлення України, залучаючи приватний капітал для інвестицій. Фонд буде надавати фінансування та консультації інвесторам, які зацікавлені в якісних проектах в Україні. Для забезпечення стійкості фонду, уряд України виражає готовність стати міноритарним власником.

Стратегія Розвитку

Фонд орієнтується на світові тренди, такі як кліматичні зміни, роблячи акцент на гармонійне поєднання відновлення та сталого розвитку. Важливою частиною проекту є співпраця з індустріальною політикою уряду України, що створює перспективи в перспективних галузях.

Ріст та Інновації

Фонд є окремою українською інституцією, маючи власний менеджмент та інвестиційний потенціал. Проте, на даний момент фонд ще на етапі “етапу налаштувань”, що триватиме 6 місяців. Подальша реалізація фонду передбачає кілька фаз: розбудову, експансію та цільову фазу.

Широкий Спектр Інструментів

UDF використовуватиме різноманітні інструменти, включаючи позики, акції, кредити та гарантії. Для бізнесу ця взаємодія буде схожа на контакти з банком. Взаємодія бізнесу з фондом буде схожа на контакти з банком (процедури перевірки КYC).

Примітка: Інвестиції та Ризики

Незважаючи на потужний потенціал, інвестиції завжди супроводжує ризик. Звертайтеся до фахівців за фінансовою консультацією, перш ніж здійснювати інвестиційні рішення. Деталі та умови роботи фонду можуть змінюватися.

Фінансовий світ України зазнає великих змін, завдяки Ukrainian Development Fund від BlackRock та JPMorgan. Це важлива новина для всіх, хто вірить у розвиток та процвітання нашої країни.

Бонус: Записуйтесь на безкоштовну онлайн – консультацію. Обрати дату та зручний час для зустрічі в моєму календарі онлайн: https://calendar.app.google/ELsm2BvtvKHcXg299

Автор: планер iPlan.ua, Наркевич Семен

Посилання на  forbes

Запис Прорив українського фондового ринку: BlackRock та JPMorgan готують Фонд Відновлення України спершу з'явиться на iPlan.

Якщо ви дуже багата людина, то мабуть подумаєте про купівлю власного футбольного клубу) 

Якщо ви просто вболівальник, як і я, то мабуть вам спадуть на думку ставки у букмекерів. Це звісно цікава розвага, однак ми розуміємо що математика проти вас, і чим більше ви таким чином граєте, тим вищі шанси опинитися в мінусі. 

Сьогодні покажу вам спосіб як хоч від 100 доларів інвестувати у спортивні команди на фондовій біржі.

 

Манчестер Юнайтед (MANU)

Манчестер Юнайтед, найтитулованіший футбольний клуб Англії, має 20 титулів вищої ліги та публічно торгується на Нью-Йоркській фондовій біржі з 2012 року.

Американська сім’я Глейзерів, яка також володіє клубом NFL Tampa Bay Buccaneers, є основним акціонером клубу. 

Глейзери перебувають під тиском, щоб продати клуб, що підштовхнуло балачки про поглинання. От коли я пишу ці рядки, то в британській пресі саме спекулюють статті на темі купівлі Манчестер Юнайтед (MANU) компанією Apple. 

ФК Ювентус (JUVE)

Найуспішніший клуб італійської футбольної ліги Серії А зареєстрований на фондовій біржі Borsa Italiana з 2001 року.

JUVE наразі торгується за 0,3 євро за акцію, що майже на 70% менше, ніж у лістингу кілька десятиліть тому. Акції «Ювентуса» справді отримали короткий приріст після новин про перехід суперзірки Кріштіану Роналду але з тих пір ці прибутки розвіялися, а Роналду пішов до «Манчестер Юнайтед».

Ринкова капіталізація клубу на 24.11.2022 становить порядка 720 мільйонів євро, але, як і «Манчестер Юнайтед», він, швидше за все, коштуватиме більше, якщо його продадуть. Контрольний пакет акцій Ювентус належить Анєліс, династичній італійській родині, яка, зокрема, заснувала Fiat FCA.UT. 

Боруссія Дортмунд (BORUF)

Німецький футбольний клуб Borussia Dortmund BORUF, є єдиною футбольною командою в Німеччині, яка продається на біржі. BORUF торгується на Франкфуртській фондовій біржі з 2000 року.

Акції дортмундської  впали на 26%% з початку 2022 року, в результаті чого ринкова капіталізація клубу складає 401 мільйон євро на кінець листопада.

ФК Верес (VERES)

Так, так не дивуйтесь! В Україні теж є публічна футбольна команда.

ФК «Верес» із Рівного провів IPO у 2021 році. . Клуб продав на біржі усі 500 000 простих іменних акцій номіналом 100 грн кожна. Акціонерами «Вереса» стали 360 осіб. Президент і власник 73% статутного капіталу клубу Іван Надєїн, власник групи енергетичних компаній «Укртепло». 

На сайту ФК Верес є детальна інструкція як придбати як акції. Однак як здогадуєтесь обсяги торгів на українській біржі близькі до нуля, тож натуральнми чином купивши їх ви реалізуєте стратегію “buy&hold” ))

Навіть без глибокого аналізу фінансової звітності можна сказати, що покупка акцій футбольного клубу — це емоційна інвестиція. І мабуть має сенс лише у випадку, коли ви фанатом цього клубу. 

Також варто згадати про компанію Roundhill, яка створює популярні нішеві ETFs  пов’язані з спортом. У її портфелі ставки на спорт (BETZ) та гейміг і кіберспорт (NERD). У 2021 вони запустили Roundhill Pro Sports, Media & Apparel ETF (MVP), який володів частками в десятках спортивних команд та брендів. У 2022 році ETF закрили через недостатній попит.

Важко побачити раціональні причини інвестувати у футбол на фондову ринку, хоча можливо ті хто так робять знають щось таке, чого не знаю я. 

Підписуйтесь на талеграм канал @iplanua, там 2-3 якісні пости на тиждень про інвестиції.  

Любомир Остапів

Партнер iPlan.ua

Запис Про інвестиції у футбол ⚽️ спершу з'явиться на iPlan.