Експортні можливості України сильно скоротилися у зв’язку з блокування російським флотом українських портів, бойовими діями, що розгорнулися у східному та південному регіонах, та масштабним логістичним колапсом. Міністерство економіки повідомило в прес-релізі про березневий експорт у розмірі $2,7 млрд (50% від лютневого обсягу). Експорт сільськогосподарської продукції знизився вчетверо порівняно з лютим.

Перший заступник Міністра аграрної політики та продовольства України Тарас Висоцький зазначив, що до війни експорт аграрної продукції становив 40 % від усього експорту нашої держави. Зараз, з огляду на значне скорочення галузі, експорт аграрної продукції може збільшитися навіть до 70 %. 

Враховуючи такі прогнози потенційному інвестору варто звернути уваги на інвестиційні проекти в агросекторі. Розглянемо декілька таких варіантів. 

Скасування мит

Велика Британія, ЄС та Канада юридично закріпили скасування ввізних мит і тарифних квот в двосторонній торгівлі, підписавши відповідну угоду. Дана угода буде діяти 12 місяців, але може бути продовжена за домовленістю між сторонами на новий термін.

Через скасування мит в українських аграріїв з’явилася можливість  збільшити експорт товарів з високою доданою вартістю. Найперше мова йде про про борошно, зерно, молочну продукцію, м’ясо птиці та напівфабрикати, томатну пасту, мед, кукурудзу, пшеницю, соки, гриби, цукор тощо. 

Приклади

1. InVenture Investment Group, 20% річних

InVenture Investment Group – це українська компанія, яка займається залученням фінансування в інвестиційні проекти, пошуком і підбором активів для інвестування, а також реалізацією стратегії інвестування та управління приватним капіталом. Компанія заснована в 2010 р., а головний офіс розташований в м. Київ. Одним із напрямком галузевої компетенції компанії є агросектор. Компанія пропонує приватному інвестору долучитися до проекту “Експорт меду”. 

Мед продається оптовими партіями (машинними або контейнерними партіями по 20,0 тонн). Виробничі потужності розташовані у Центральній частині Україні. Компанія співпрацює з бджолярами на постійній основі, закуповує сировину по всій території України. При закупівлі, мед перевіряється на якість та за відповідністю потрібним критеріям мед гомогенізують та розливають у необхідну тару. Далі мед поставляється кінцевому споживачеві згідно з попередніми умовами договору. Експорт здійснюється в країни ЄС, Близького Сходу та Північної Америки (США).

Щоб долучитися до проекту “Експорт меду” інвестору потрібно проінвестувати від 51 600 євро (дана сума кратна одній фурі для експорту в Європу із оборотністю до 40 днів). Форма інвестування – кредитування (підписується кредитний договір). Дохідність інвестицій по такій угоді складає 20% річних в валюті.

Також для інвестицій від 2 млн. $ є варіант участі в капіталі бізнесу-проекту “Експорт меду”.

З більш детальною інформацією по проекту можна ознайомитися на сайті InVenture

2. Експорт лікарських рослин, 18% річних в валюті

Growness group (https://growness-group.com/rozkvit), зростають великими темпами, 100 – 350% щороку, чотири роки ведуть діяльність та входять в трійку найбільших в Україні. Мають 2 млн доларів виручки за 2021 рік. Клієнти – це більш ніж 50 компаній з фармацевтичної, парфумерної, харчової галузі, а також трейдингових компаній, з 14 країн світу. Співпрацюють з більш ніж 100 фермерів і заготівельників України в усіх головних регіонах збору лікарської рослинної сировини. КВЕД 46.90 – неспеціалізована оптова торгівля. Кожна партія товару проходить лабораторні дослідження у Національній Фітосанітарній Службі. Продукція: кора, бруньки, трава, листя, цвіт, плоди, кореневища. Мають біля 4000 кв. м виробничих приміщень біля Івано-Франківська.

Потребують інвестицій для збільшення темпів росту, планують вийти в перші компанії світу.

Передумови для зростання, це нішеві проблеми, які вони успішно вирішують:

•  Багато сировини збирається вручну, а в Євросоюзі люди все менше її збирають. Тому виникає дефіцит якісної сировини та велика волатильність пропозицій через зміни в погодних умовах.
• В теперішніх умовах компанія залучає до заготівлі людей в Україні, які втратили роботу, а тому відкриті до будь-яких пропозицій. 
• Відбувається покращення технологій сбору і вирощування рослин, що дає можливість краще контролювати якість та вимог стосовно допустимого рівня алкалоїдів і пестицидів
• В Україні дуже багато ресурсів, які не використовуються та заготовляється менше 1% рослин, які можно збирати без шкоди для природи

Є бачення як зробити Україну глобальним гравцем в цій сфері в світі, тим більше що це в 5 – 10 раз прибутковіше ніж вирощення класичних культур з кожного гектару. 

Форма інвестування – беззаставне кредитування під ставку 18% річних в валюті.

3. Виробничий кооператив “Як бджола” (https://likebee.com.ua/)

ВК “Як бджола” заснований у 2018 р. у Львівській обл. Золочівському району с. Боложинів. Засновниками кооперативу є – Бачинський О.В., Баландюк Т.В. і Чучман В.Р. Основними видами діяльності кооперативу є: вирощування ягідних культур; збут, заготівля та переробка ягідної продукції; надання послуг по забезпеченню процесів вирощування; здійснення інвестиційної діяльності. 

Перший проект ВК “Як бджола” стартував 2019 року у селі Боложинів. На 20 га було заплановано висадити три культури – малини, ожина і суниця садова. Згодом, до вирощування ягід в цьому проекті відкрили напрям агротуризму. У 2020 р. отримали сигнальний урожай ягід і протестували туристичну локацію. Загалом до цього проекту долучилося 140 інвесторів, які проінвестували кожен від 10 до 250 тис.грн.

Крім проекту “Ягоди. Агротуризм”, кооператив “Як бджола” реалізував ще три проекти: “Галицька ружа”, “Лікарські рослини”, “Бузина”. Станом на 2022 р. всі чотири проекти проінвестовані. 

“Попри всі негаразди та труднощі, пов’язані з війною, ягідний кооператив «Як бджола» не лише не призупинив свою роботу, а чітко дотримується заданого курсу. Так, нещодавно там збільшили площу насаджень ще на 50 гектарів, висадивши на них шипшину, бузину, суницю альпійську та ружу (троянду)” повідомив співзасновник кооперативу Олег Бачинський.

Інвестування в акції агрохолдингів України

Навіть під час війни інвестор може купити акції агрохолдингів України, які торгуються на міжнародних фондових біржах, наприклад, “Кернел”, “Астарта” та “МХП”. 

Від початку російсько-української війни капіталізація багатьох компаній зменшилася, про це свідчать дані Eavex Capital. Також, війна повпливала на ціну акцій агрохолдингів. Ціна акції “МХП” від початку війни зменшилася на 32,22%, “Кернел” – на 55,90%, а “Астарта” – на 39,14%. 

Акції “Кернел” та  “МХП” не дають оптимізму щодо подальшої ефективної діяльності  за умов відсутності роботи через морські порти. Пошук альтернативних шляхів експорту триває, але очевидно вони не зможуть їх повноцінно замінити.  

Компанія “Кернел” вирішила продати частину своїх активів. Сума операції повинна становити близько $210 млн. Правління компанії ухвалило рішення про продаж деяких сільськогосподарських об’єктів. Йдеться про 134 тис. га ріллі з інфраструктурою, технікою та обіговими коштами. Такі дії зі сторони власників також вплинули на зменшення ціни на одну акцію. 

Недоліком купівлі окремих акцій українських компаній через біржі є те, що вони мають великий спред та погану ліквідність. 

Цей матеріал підготовлено для інформаційних цілей. Він не повинен розглядатися як інвестиційна порада вкладати кошти в окремі активи. 

Інформація, що міститься в цьому матеріалі, була зібрана з джерел, які вважаються надійними, і є точною, наскільки нам відомо. Однак ми не можемо гарантувати його точність, повноту та дійсність і не несемо відповідальності за будь-які помилки чи упущення.

Погляди, викладені в цьому документі, є думкою(-ами) планера(ів) iPlan.ua станом на дату публікації та можуть змінитися в будь-який час без попереднього повідомлення. Індивідуальні рекомендації, надані одним із фахівців чи партнерів iPlan, можуть відрізнятися від думки інших. 

Інвестування пов’язане з ризиком, включаючи можливу втрату всієї суми інвестиції. Минулий результат не гарантує майбутніх прибутків.

Ульяна Гринчевська

Семен Наркевич

Фінансові радники iPlan.ua

Запис Інвестиції в харчову переробку України спершу з'явиться на iPlan.

Тому пропоную “3D підхід” або три тактичних догми* для сфокусованого інвестора:

*до́гма (др.-греч. δόγμα) «мнение, решение, постановление»

1) Не бий фігнею

Не варто формувати окремі інвестиційні портфелі для цілей з сумами, меншими ніж різниця між Вашими щорічними доходами та витратами.

Ви легко можете їх профінансувати за рахунок поточних доходів, а до цього моменту – інвестувати у більш масштабні та тривалі цілі. Як правило, дохідність таких інвестицій буде більшою, за рахунок :

• більшого ризику, який можна прийняти на більш тривалий період
• більшого діапазону інвест. інструментів, які доступні з більшими порогами входу

2) Полюй на комісії

Якщо у Вас є план інвестицій та фактичний стан активів у різних банках, рахунках, картках та валютах, то Ваше завдання виконати його з меншими витратами на комісії банків та брокерів.
Інвестуйте валютні активи в інвестиційні інструменти в тій же валюті. Ти самим ви уникнете зайвих комісій за валютообмін, а 0,5-1% втрачені за день на конверсії валют, на дорозі не валяються.
Взнавайте про комісії за переказ поміж банками, рахунками та з картки на картку. Бо незаплановані втрати можуть бути такими ж, як і по конверсії. А за такі % втрачені за день, деякі керуючі активними фондами “горобчика в полі заганяють” місяцями)

3) Бери більше, кидай … ближче

Якщо у Вас сумніви, куди інвестувати активи, – в більш чи менш термінові цілі, то, після виконання п.1 та п.2., завжди обирайте короткотермінові цілі.

Чим раніше Ви почнете процесс інвестування на певну ціль, тим менше Вам доведеться інвестувати та тим більше у Вас лишиться часу для виправлення можливих помилок та реагування на ризик. Це більш критично для цілей, які мають менший горизонт інвестування, ніж інші.

Інші догми за посиланням.

Напишіть будь ласка в коментарях свої догми щодо сфокусованого інвестування.

Бажаю Вам обізнаних фінансових рішень та сфокусованого інвестування!

Сергій Мікулов,
Партнер в iplan.com.ua
Автор блогу Балади Економного Лицаря у Facebook та Telegram

Запис Фокус інвестора. Відтепер в ЗD спершу з'явиться на iPlan.

• розмір середнього паю складає 4Га.
• нормативна грошова оцінка сільхоз земель приблизно 30 тисяч гривень. Довідник показників нормативної грошової оцінки с/г земель станом на 01.01.2021р. можна подивитися за посиланням 
• в середньому угоди здійснюються за ціною від 1000 до 2000 дол за Га.
• послуги нотаріуса при цьому складають 7000-10000 грн. 

Поки-що пропозицій на ринку землі небагато. Станом на 16 серпня 2021 р. Держгеокадастром погоджено 4651 заявка на продаж землі.

Переважне право першої черги на купівлю землі мають надрокористувачі. Переважне право другої черги належить орендарям. Наявність суб’єкта переважного права 1ої та другої черги перевіряє нотаріус та повідомляє власників переважного права про намір продажу паю. У 30-ти денний термін власники переважного права мають відповісти на запит нотаріуса. Відсутність відповіді вважається відмовою від переважного права. Зверніть увагу, що фізична особа  може купити не більше 100 Га в одні руки, при цьому враховується ще й частка подружжя. 

Де ж шукати продавця паю та як отримати переважне право?

В Україні вже почали роботу компанії, які допомагають отримати переважне право та купити пай. Наприклад,

1. “LandGlub” – дає доступ до бази інвестиційно привабливих ділянок землі та забезпечує супровід угоди. Інвестор купує  орендовану агрохолдингами землю. Ставши власником паю, покупець зразу ж здає ділянку тому ж орендарю в оренду. Членство у клубі  коштує 390 доларів на рік.  “LandGlub” працює за двома тарифними пакетами:

• тариф базовий включає в себе: доступ до реєстру власників, отримання переважного права. Перевірку документів та укладання угоди покупець здійснює самостійно. Вартість пакету складає 3% від угоди
• тариф Преміум – угода під ключ за дорученням покупця. Вартість 100 дол за 1Га.

2. “Купи пай” – онлайн платформа, де можна знайти цікаві пропозиції по продажу землі. На сайті є карта, на якій видно місце розташування землі. Також працює з крупними агрохолдингами. Інвестор купує вже здану в оренду землю. Після купівлі укладає угоду з тим же орендарем. Купи пай надає супровід по оформленню угоди. Вартість послуг 5% від вартості паю.

Інші проекти поки-що в процесі розробки. Коли вони запрацюють, ми обов’язково розповімо про них. 

Податок на землю, оподаткування доходів від продажу та оренди землі

Оподаткування доходу від продажу землі:

• оподатковується ПДФО за ставкою 5%(ПКУ ст. 172.2) та сплачується військовий збір у розмірі 1,5%. 

Але дохід від продажу землі, яка була надана безоплатно у вигляді паїв на ведення фермерського господарства не оподатковується за умови перебування такого майна у власності платника податку понад три роки або якщо була отримана у спадщину.

Оподаткування орендного доходу:

• ПДФО 18% + військовий збір 1,5%

Податок на землю

Ставка податку для сільськогосподарських угідь складає не менше 0,3 відсотка та не більше 1 відсотка від їх нормативної грошової оцінки. Рішення рад щодо нормативної грошової оцінки земельних ділянок офіційно оприлюднюється відповідним органом місцевого самоврядування до 15 липня на наступний рік.

Від сплати податку на землю звільняються:

-особи з інвалідністю першої і другої групи;

-фізичні особи, які виховують трьох і більше дітей віком до 18 років;

-пенсіонери (за віком);

-ветерани війни та особи, на яких поширюється дія Закону України “Про статус ветеранів війни, гарантії їх соціального захисту”;

-фізичні особи, визнані законом особами, які постраждали внаслідок Чорнобильської катастрофи.

– на період дії єдиного податку четвертої групи власники земельних ділянок, земельних часток (паїв) та землекористувачі за умови передачі земельних ділянок та земельних часток (паїв) в оренду платнику єдиного податку четвертої групи.

Які підприємці належать до четвертої групи?

 – сільськогосподарські товаровиробники:

а) юридичні особи незалежно від організаційно-правової форми, у яких частка сільськогосподарського товаровиробництва за звітний рік дорівнює або перевищує 75 відсотків;

б) фізичні особи – підприємці, які провадять діяльність виключно в межах фермерського господарства, зареєстрованого відповідно до Закону України “Про фермерське господарство”, за умови виконання сукупності таких вимог:

-здійснюють виключно вирощування, відгодовування сільськогосподарської продукції, збирання, вилов, переробку такої власновирощеної або відгодованої продукції та її продаж;

-провадять господарську діяльність (крім постачання) за місцем податкової адреси;

-не використовують працю найманих осіб;

-членами фермерського господарства такої фізичної особи є лише члени її сім’ї у визначенні частини другої статті 3 Сімейного кодексу України;

-площа сільськогосподарських угідь у власності та/або користуванні членів фермерського господарства становить не менше двох гектарів, але не більше 20 гектарів.

Якщо не пощастило здати в оренду с/г землю платнику єдиного податку четвертої групи, то до 1 липня поточного року податкова має надіслати повідомлення про суму податку. Податок необхідно сплатити на протязі 60 календарних днів. Якщо повідомлення не надійшло, то ви звільняєтесь від штрафів за несвоєчасну сплату податку, але податок все одно сплати потрібно.

Інна Броднікова
Фінансова радниця iPlan.ua

Запис Як купити сільгоспземлю? спершу з'явиться на iPlan.