1) Маржа та комісія брокера

• На них заробляє любий посередник, тож брокер тому не виключення.
  Загальна сума комісій за проведення угоди / списання з рахунку / і т.і. коливаються в районі від 100 грн до 0,05% від суми угоди

• % дохідності до погашення брокера за якою він купить її у Вас або продаст Вам відрізняється на 1,5-2% річних
  Це означає, що ці 1-2% Ви маєте сплатити брокеру у складі ціні ОВДП за рахунок % нарахованих за період утримання Вами ОВДП. Якщо його не вистачить , то за свій рахунок(

2) Курсові різниці*

Достроково Банк продаст Ваші доларові ОВДП за гривні за поточним курсом купівлі доларів.
Але щоб отримати бажані долари, Вам буде потрібно знову їх купити за курсом вищим на 1,5-2% ( не річних, а від суми).

* Цей ризик відноситься лише для ОВДП $.

3) Ризик зміни % ставки

Якщо справи в Україні будуть йти гірше ніж зараз, то попит на ОВДП буде знижуватись, в потреба уряду в грошах інвесторів – навпаки. Тож % ставки по ОВДП будуть зростати.

І тут, як на ринку з’являєтесь Ви зі своєю “унікальною” пропозицією – продати ОВДП з ще меншими ставками ніж на той момент. Питання  покупців – який дисконт взяти з цього хлопця в % річних … за кожний рік обігу ОВДП до дати його погашення. Рахуємо дисконт: 1% за ОВДП з погашенням через 5 років = 5%, 2% = 10% і так далі.

Це ж буде стосуватися і дисконту для брокера по п.1

Усе це зі знаком “-” від Вашої запланованої дохідності.
Так що, може потерпіти чи обрати ОВД з коротшим терміном погашення або щось більш відповідне до Вашої фінансової цілі ?

Щоб уникати збитків при достроковому виході з ОВДП звертаю Вашу увагу на наступне:

• враховуйте мінімальну порогову суму інвестування
  На мою думку, це: $10к для для ОВДП$ на строк понад рік, для менших строків – більше. для ОВДП₴ – 50 т грн.
• ретельно плануйте строк погашення інвестицій.
  “Спочатку плануємо – потім інвестуємо”, – гасло планерів iPlan.ua Тож, визначайте 4 координати цілі (строк, сума, валюта та пріоритет) а потім вже жміть на гашетку Вашого інвестиційного кулемету)
• “терпіть” – не продавайти ОВДП раніше терміну
  Це особливо важливо в разі зростанні % ставок, в разі спокойного ринку – дочекайтесь спливу хоча б половини їх строку (при стабільному ринку) , в разі зниження ставок – можна, але навіщо, якщо таких солодких % на ринку вже не має.

Автор: Сергій Мікулов, автор Телеграм блогу Балади Економного Лицаря

Запис Яка вартість дострокового виходу з ОВДП? спершу з'явиться на iPlan.